神州4G投资将更改移动装备市场情势,美银美林

台北3月28日 - 国际投行--美银美林发出报告指出,2019年亚洲通讯科技会议(2019 Asia Pacific TMT Conference)聚集了多达400位客户及170家企业参与;针对客户问券结果显示,31%的与会者认为,尽管有中美贸易摩擦,但华为仍将是2021年5G市场最大赢家,拥有最高市占。

* 中国移动今年将选择4G供应商

5月14日 - 美银美林周二发布的最新月度调查显示,全球投资者5月股票配置比重下降6个百分点,超过三分之一的基金经理已采取措施防范未来几个月股市大幅下挫风险。

美银美林表示,2019年高科技会议后对参与的200位客户进行问券调查,针对第五代行动通讯、大资料中心和云端储存、人工智慧领域征询与会者意见。

图片 1

美银美林称,准备迎接股市下跌的投资者比例创该调查历史最高位,并指出37%的调查参与者将贸易战视为主要风险,其次是中国经济放缓,比例为16%。

美银美林认为,虽然5G是一个热门话题,但参与者仍回归现实--50%的参与者认为,2021年底5G的渗透率可能只有10%或甚至低于10%。至于尽管中美贸易情势紧张,但仍有31%的与会者认为,华为仍将是2021年5G市场最大赢家,拥有最高市占。

资料图片显示华为logo。REUTERS/Carlos Barria

调查于5月3-9日进行,正值中美贸易谈判变得激烈,受访基金管理着接近6,870亿美元资产。认为贸易战是最大风险的基金占比较上月增长17个百分点,最近的事态发展似乎印证了他们的担忧。

至于近期对记忆体市场仍属保守谨慎,高达71%的参与者相信第二季的DRAM(动态随机存取记忆体)平均价格可能下跌超过10%,63%的参与者认为2020年前产业不会复苏。至于半导体产业未来数年的前景,则有44%的多头,相对13%的空头。

* 华为、中兴料将夺得中国的大部分4G合同

上周五,美国总统特朗普上调2,000亿美元中国输美商品关税的措施生效。

记者 高洁如;审校 吴云凌

* 三家欧洲供应商将争夺余下部分

中国周一则祭出针锋相对的关税措施,全球股市应声下挫,创年内最大单日跌幅。

* 继日韩和美欧之后,第三波4G投资热潮即将揭幕

“有良好对冲,但并未对贸易谈判破裂做好准备,”投资策略长Michael Hartnett对客户表示。“投资人认为几无理由在5月买进,除非信贷、消费和中国有意外利好。”

斯德哥尔摩/巴黎4月28日 - 中国电信运营商今年将开始为超高速移动网络挑选供应商,从而启动全球第三波投资热潮,这将改变电信设备制造商的竞争格局。

调查发现,整体股票净超配的比重降至仅有11%;有净34%的债券低配,为七年来最高。新兴市场是最受青睐的股票类别,有净34%超配;最不受青睐的是英国,有净28%低配。

中国是全球最大的移动市场,用户数超过11亿,给华为和中兴通讯(000063.SZ)带来巨大优势,而欧洲供应商则处于不利地位,市场格局可能会因此进一步改变。

美国科技股取代做空欧股成为最拥挤交易,为2018年11月以来首次。欧元区股票配比跳增9个百分点,至超配9%,1月时则触及七年低位。

华为去年已经拿下相当可观的欧洲第四代网络合同,因此若再度赢得大量合同,可能会令诺基亚-西门子通信网络公司和阿尔卡特-朗讯ALUA.PA等处于中层位置的供应商处境尤为艰难。这两家公司自2006年各自通过合并成立以来,就面临中国企业的激烈竞争,为维持稳定的获利而苦苦挣扎。

美银美林表示,“尽管贸易战风险升高,但在经济信心更好下”,欧股“持股意愿”升至去年5月来最高。

阿尔卡特-朗讯无线部门主管David Geary表示,“如果按数量计算,今年中国市场将傲视群雄。”

做多美元和做多新兴市场分别是第三和第四最拥挤交易。

瑞典的爱立信目前以约35%的市占率在全球移动设备市场位居榜首,华为、诺基亚-西门子通信网络和阿尔卡特-朗讯的市占率则分别为17%、15%和12%。2010年开始在日韩兴起的第一波4G投资潮造福了爱立信和诺基亚-西门子通信网络,三星也以新来者身份参与其中。而在美国兴起的第二波投资潮中,爱立信和阿尔卡特-朗讯成为了最大的受益方。

美银美林称,大宗商品配比下滑11个百分点至净8%低配,因担忧全球经济增长。

然而在今年网络设备前景疲软的情形下,就连那些至今4G事业发展良好的供应商,也需要中国市场给予提振。

编译 艾茂林/戴素萍 审校 白云/刘秀红

研究机构Gartner预期,2013年网络设备行业营收将成长2.3%至790亿美元,而2012年则是呈现萎缩。

中国三大电信服务商--中国移动、中国联通及中国电信--今年网络升级支出计划合计达3,450亿元人民币,这当中也包括4G投资。4G技术将可让苹果iPhone或三星(005930.KS)Galaxy手机等新世代移动设备上网速度提高多达四倍。

中国移动将以一笔巨额合约开启这场竞争。该公司计划今年投入417亿元人民币建设20万个4G基站,以为其7.1亿用户提供服务,这样的用户数是美国人口的两倍有余。

多位分析师表示,欧系网络设备供应商能否大口吃下中国市场大饼,很大程度取决于中国签订4G合约的程序,是否会延续3G合约模式。再者,华为和中兴通讯在本地电信商网络的市占提高,有部分是因为政府暗中施压以支持本地企业。

多位业界高阶主管也担心,欧盟质疑华为及中兴通讯是否受惠于不公平贸易补贴的贸易争端正在酝酿,恐将让外国公司争夺中国业务的形势复杂化。

浏览移动通讯基础设备全球市占图表,请点选:(link.reuters.com/wut67t)。

**产品不同**

在过去几代移动技术中,电信运营商通常会青睐与之合作过的设备供应商,因为这能简化升级过程并降低成本。

爱立信、华为和诺基亚-西门子通信网络通过提供多重标准无线电技术而赶上了这一潮流,在精打细算的欧洲电信运营商那里尤其受到欢迎。这一多重标准无线电技术使用单一基站,可以支持2G、3G和4G的通讯。

而三星电子和阿尔卡特-朗讯在3G市场份额有限,包括它们在内的企业则正在推广被称为叠加4G的技术。该技术需基于旧网络来重新建设基站。

这些产品将在中国上演何种竞争仍是未解之谜。中国市场因拥有TDD和FDD这两种本土电信标准而使竞争复杂化。

但许多分析师认为,华为和中兴通讯将成为赢家,其他厂商只能去争夺这块蛋糕中较小的份额。目前华为和中兴通讯已是中国移动的大型供应商,仅有10-15%的3G网络合同落入外国设备供应商手中。

中国光大资料研究的分析师Michael Li预计,中国移动4G项目的60-70%设备合同将交给中国企业,因为这些设备的升级将基于目前的频率。

华为LTE业务首席运营长Peter Zhou表示,在中国的商业谈判将在6月后开始,并预计华为将在全球4G领跑者地位的竞争中脱颖而出。

“我认为自2006年以来便专注在单一无线接入网络,将可确保我们的成功,“他表示。“当客户在挑选供应商时,他们不只是想到价格,而是想到经营网络的总成本。”

根据IHS iSuppli,在中国移动的试点项目中,华为和中兴攘括多数试点,其次为阿尔卡特-朗讯占了14.5%。爱立信和诺基亚西门子则分别占了8%和7%。

阿尔卡特和三星都在说服中国客户单一RAN不符未来趋势,两家公司都希望向中国客户展现拥有新技术的4G网络才能更快速且以更低的营运成本来建立。

对阿尔卡特-朗讯而言,中国对其下半年的表现至关重要。该公司在过去四季转亏为盈,且才刚换过执行长。Geary在提到中国移动的试点项目时表示,“未来几年这将成为全球最大的4G机会,而我们在这当中有很好的基础。”

“单一RAN是市场上的趋势之一,尤其是在欧洲,”三星网路事业全球行销主管I.P. Hong在声明稿中表示。“然而,如果你看看美国、日本和韩国大规模部署的 LTE网络,就会发现其中多数是在现有的技术上发展而成的。”

一位不愿具名的北欧营运商执行长同意,在授予新网路供应商合同上,便有很大的成本优势。“设备价格已大幅下降,因此找新供应商来更换所有旧设备的成本,要比升级现有设备来得更便宜。”

全新邮件产品服务——“每日财经荟萃”,让您在每日清晨收到全球财经资讯精华和最新投资动向。请点击此处开通此服务。

本文由118kjcom开奖现场直播发布于第六交易日,转载请注明出处:神州4G投资将更改移动装备市场情势,美银美林

TAG标签:
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。